Инвестиции в проект Х; составили 5 млн. р., проект рассчитан на 4 года. Чистый денежный поток в месяц...

Тематика Экономика
Уровень 10 - 11 классы
инвестиции проект денежный поток ставка дисконтирования норма рентабельности чистый приведенный доход индекс прибыльности внутренняя норма рентабельности анализ выводы
0

Инвестиции в проект Х; составили 5 млн. р., проект рассчитан на 4 года. Чистый денежный поток в месяц составляет в среднем 200 500 руб.,. Ставка дисконт 0,1 % в месяц определить среднюю норму рентабельности, чистый приведенный доход, сделать вывод о выгодности проекта, индекс прибыльности определив размер прибыли на 1 рубль инвестиций, внутреннюю норму рентабельности, Сформулировать общий вывод

avatar
задан 7 месяцев назад

3 Ответа

0

Для определения средней нормы рентабельности проекта, мы можем использовать метод расчета чистого приведенного дохода ЧПД. ЧПД вычисляется как разница между суммой денежных поступлений и суммой денежных затрат, дисконтированных на текущий момент времени по ставке дисконта.

Сначала определим чистый приведенный доход ЧПД для проекта Х. Для этого вычислим денежные поступления и затраты за период в 4 года. Денежные поступления составляют 200 500 руб. в месяц, что в год будет 200 500 * 12 = 2 406 000 руб. Денежные затраты равны 5 млн. руб.

Теперь рассчитаем ЧПД по формуле: ЧПД = Сумма денежных поступлений - Сумма денежных затрат. ЧПД = 24060004 - 5 000 000 = 3 824 000 руб.

Средняя норма рентабельности вычисляется по формуле: Средняя норма рентабельности = ЧПД/Инвестиции 100%. Средняя норма рентабельности = 3824000/5000000 100% = 76,48%.

Индекс прибыльности равен отношению суммы денежных поступлений к затратам, дисконтированным на текущий момент времени. В данном случае индекс прибыльности составляет 0,76, что означает, что на каждый рубль инвестиций мы получаем 0,76 рубля прибыли.

Внутренняя норма рентабельности IRR проекта Х будет равна 10%, что означает, что данный проект окупится и принесет прибыль.

Общий вывод: проект Х является выгодным, так как средняя норма рентабельности выше ставки дисконта, индекс прибыльности больше 1, а внутренняя норма рентабельности показывает, что проект окупится и принесет прибыль.

avatar
ответил 7 месяцев назад
0

Средняя норма рентабельности составляет 0,1%. Чистый приведенный доход равен 600 000 руб. Выгодность проекта подтверждается, так как чистый приведенный доход положителен. Индекс прибыльности равен 1,2, что означает, что на каждый рубль инвестиций приходится 1,2 рубля прибыли. Внутренняя норма рентабельности равна 5,1%. Общий вывод: проект является прибыльным и целесообразным для инвестирования.

avatar
ответил 7 месяцев назад
0

Для оценки экономической эффективности проекта Х воспользуемся несколькими ключевыми показателями: чистым приведённым доходом NPV, индексом прибыльности PI, внутренней нормой рентабельности IRR и средней нормой рентабельности ARR.

  1. Чистый приведённый доход NPV

NPV рассчитывается как разница между приведённой стоимостью будущих денежных потоков и первоначальными инвестициями. Для расчета приведенной стоимости денежных потоков используем формулу:

NPV=(CFt(1+r)t)I0

где:

  • CFt - денежный поток в период t,
  • r - ставка дисконтирования,
  • t - номер периода,
  • I0 - первоначальные инвестиции.

В нашем случае:

  • I0=5,000,000 руб.,
  • CF=200,500 руб. в месяц,
  • r=0.001 0.1,
  • проект рассчитан на 4 года, т.е. 48 месяцев.

NPV=t=148200,500(1+0.001)t5,000,000

Для упрощения расчетов можно воспользоваться формулой приведенной стоимости аннуитета:

PV=CF×1(1+r)nr

где:

  • n - количество периодов 48месяцев.

PV=200,500×1(1+0.001)480.001

Рассчитаем PV:

PV=200,500×1(1.001)480.001200,500×46.8169,389,768 руб.

Теперь рассчитаем NPV:

NPV=9,389,7685,000,0004,389,768 руб.

  1. Индекс прибыльности PI

Индекс прибыльности рассчитывается как отношение приведенной стоимости будущих денежных потоков к первоначальным инвестициям:

PI=PVI0

где:

  • PV - приведенная стоимость будущих денежных потоков.

PI=9,389,7685,000,0001.878

Это означает, что на каждый вложенный рубль проект приносит 1.878 рубля.

  1. Внутренняя норма рентабельности IRR

IRR - это ставка дисконтирования, при которой NPV равен нулю. Для нахождения IRR нужно решить уравнение:

0=t=148200,500(1+IRR)t5,000,000

Поскольку это уравнение нелинейное, IRR обычно находится с помощью итерационных методов или финансовых калькуляторов. Для нашего примера IRR примерно составит 3.96% в месяц илиоколо47.5.

  1. Средняя норма рентабельности ARR

ARR – это отношение средней годовой прибыли к первоначальным инвестициям:

ARR=Средняя годовая прибыльI0

Средняя годовая прибыль равна среднему месячному денежному потоку, умноженному на 12:

Средняя годовая прибыль=200,500×12=2,406,000 руб.

Тогда:

ARR=2,406,0005,000,0000.4812 или 48.12% в год

Выводы:

  1. NPV положительный и составляет 4,389,768 руб., что говорит о том, что проект выгоден и принесёт прибыль.
  2. PI больше 1 и составляет 1.878, что означает, что на каждый вложенный рубль проект приносит 1.878 рубля.
  3. IRR составляет примерно 3.96% в месяц илиоколо47.5, что значительно выше ставки дисконтирования в 0.1% в месяц.
  4. ARR равен 48.12% в год, что также указывает на высокую рентабельность проекта.

Общий вывод: Проект Х экономически выгоден, так как все основные показатели эффективности NPV,PI,IRR,ARR подтверждают его высокую рентабельность и привлекательность для инвестиций.

avatar
ответил 7 месяцев назад

Ваш ответ

Вопросы по теме

Рентабельность. Пути ее повышения
3 месяца назад daryakazakova1